Finanza chiara/ Attenti se cambiate investimento

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QUESITO 1
Buongiorno,
scrivo perché come tanti altri polli, nel corso degli ultimi tre anni ho via via  sottoscritto (dietro amoroso consiglio della banca dalla quale sono cliente da decenni) un buon numero di polizze index, descrittemi come prodotti sicuri, con capitale garantito a scadenza, alto rendimento, monetizzabili dopo un anno senza perdita ecc. Ora che tutto va come va, (e che nel frattempo il consulente allo sportello  della banca e' cambiato) questo nuovo personaggio, guardandomi con compassione mi dice che la banca e' pronta a ritirare le mie polizze al valore di mercato (che ora varia da 64 ad un massimo di 75 per quella più vecchia) in cambio di obbligazioni della banca  che stranamente nessuno mi ha mai proposto. Io vorrei liberarmi sì delle polizze aspettando magari un momento migliore pero' ho il sospetto che dietro a questo consiglio ci sia una nuova fregatura, nel senso che la banca prende le mie polizze, mi dia le sue obbligazioni a basso reddito e ad alto costo e tra qualche anno riscuoterà le polizze che nel frattempo si saranno rivalutate mentre io continuero ' a perderci... E' cosi? Spero in una risposta che non sia solo quella di cambiare banca perche ' quella sara' la prima cosa che faro' non appena avro' sbrogliato questa matassa.
Grazie, O. L.

Gentile Sig.ra L.,
complimenti alla sua banca che, se fosse, farebbe un gran bell’ affare! Complimenti, anche a lei, per la lucidità che sta dimostrando. Non faccia nulla senza prima aver sentito un parere tecnico sugli strumenti in portafoglio. Non sapendo di cosa si tratti non riusciamo a darle un parere tecnico ottimale; possiamo, però, dirle che vendendo le sue polizze al valore di mercato Lei avrebbe una perdita secca certa (da 64 a 75 contro 100!!) in cambio di obbligazioni bancarie la cui convenienza sarebbe tutta da verificare.

QUESITO 2
Buongiorno,
da qualche giorno mi è arrivata una lettera di Poste Italiane che mi segnala come il mio investimento "Classe 3A valore reale index linked" abbia avuto un notevole ribasso negli ultimi mesi per la crisi attuale. Andando a chiedere delucidazioni mi è stato spiegato che alla scadenza della polizza decennale non è garantito nemmeno il capitale investito come invece promesso nel contratto. Per contro mi viene offerto di girare  il mio prodotto in un altro che mi garantirebbe il capitale e un interesse del 5% in 13 anni ( sì, sì in 13 anni e non all'anno). Ora, io mi domando: è possibile che "Programma dinamico spa" (società Collegata a Poste Italiane) che è la società emittente del prodotto non possa garantirmi come da contratto il mio capitale più gli interessi? Come mai sul sito postevita.it il mio prodotto ha ancora un rating AA-? Grazie per la disponibilità, D. F.

Egr. Sig. F.,
Ci mandi via fax al numero la o le pagine del contratto della prima polizza che disciplinano la garanzia del capitale. Intanto, eviti di riscattare la polizza in corso e sottoscrivere la nuova. L’ approccio del dipendente delle poste, con il quale si sta relazionando ci sembra, un filo aggressivo e poco competente.

NOTA PER I LETTORI
Arrivano numerosissime richieste di chiarimenti sulle operazioni di PCT; poiché abbiamo già trattato, più volte, l’ argomento PCT vi invitiamo, prima di esporre un quesito sul tema, a cercare la risposta nelle edizioni precedenti disponibili nell’archivio della rubrica.
Ufficio Studi F&P